編者按:
我國資本市場有龐大的中小投資者群體,中小投資者的理性參與,是維護市場穩(wěn)定、激發(fā)市場活力的重要基礎。在參與市場過程中,投資者了解自己享有哪些權(quán)利、知道如何行使這些權(quán)利、清楚權(quán)益受侵害時如何維權(quán),是增強中小投資者自我保護能力,幫助投資者更加成熟理性參與市場的核心內(nèi)容。鑒于此,深交所投資者教育中心聯(lián)合投服中心以及威諾、盈科、君澤君律師事務所共同推出“投資者權(quán)益300問”系列,圍繞“知權(quán)、行權(quán)、維權(quán)”中的重點問題一一進行解答。本篇為該系列第一章“知權(quán)篇”中的第一篇,帶您了解投資者身份權(quán)。
股市哲學之問:你了解自己嗎?
當您踏入證券市場,購買您心儀的上市公司股票,您就成為了證券市場中的一名投資者,也是這家上市公司的股東。作為投資者,您享有很多的權(quán)利,請不要忽視它們,正是這些權(quán)利讓您的投資有了保障?;蛟S,您現(xiàn)在還不了解您所擁有的權(quán)利,但您可以隨著我們,一起走進上市公司股東的“權(quán)利世界”。
1、誰是上市公司股東?
上市公司股東是指以取得利息、股息或資本收益為目的而持有已上市股份公司股票的機構(gòu)和個人。由此可知,上市公司股東由機構(gòu)投資者和個人投資者兩大類組成。機構(gòu)投資者主要是:證券公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行等金融機構(gòu);證券公司子公司、私募基金管理人等;以及前述機構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財產(chǎn)品;社?;?、社會公益基金、合格境外機構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機構(gòu)投資者(RQFII);以及法人或者其他組織等。個人投資者則是證券市場最廣泛的自然人。
2、如何確認股東身份?
依據(jù)《中華人民共和國證券法》的相關規(guī)定,上市公司發(fā)行并上市交易的股票集中登記、存管在中國證券登記結(jié)算有限責任公司(以下簡稱“中登公司”),在股票的上市交易過程中,中登公司根據(jù)股票的登記結(jié)算結(jié)果,確認投資者持有股票的事實并提供股票持有人登記資料。因此,中登公司登記的投資者持股信息,是確認投資者股東身份的依據(jù)。
3、股東有哪些基本權(quán)利?
股東權(quán)利是基于股東身份而產(chǎn)生的民事權(quán)利。股東權(quán)利主要體現(xiàn)為資產(chǎn)收益權(quán)及參與公司重大決策和選擇管理者等權(quán)利,具體可以包括:股東的知情權(quán)、股東大會召集權(quán)、提案權(quán)、選舉權(quán)、表決權(quán)、分紅權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)、轉(zhuǎn)讓權(quán)、公平交易權(quán)等。按照股東權(quán)利行使的目的,可以將股東權(quán)利分為自益權(quán)和共益權(quán)。
4、什么是自益權(quán)和共益權(quán)?
自益權(quán),是指股東為了自己的利益而行使的權(quán)利。如分紅權(quán)、剩余財產(chǎn)分配請求權(quán)、新股認購請求權(quán)等。公司可以通過公司章程或者股東大會決議對該等權(quán)利予以限制。
共益權(quán),是指股東為了全體股東的共同利益兼為了自己的利益而行使的權(quán)利。如知情權(quán)、股東大會召集權(quán)、表決權(quán)、公司決議無效訴權(quán)等。該等權(quán)利是法律賦予股東的,不得以公司章程或者股東大會決議予以剝奪或者限制。
5、股東權(quán)利可以轉(zhuǎn)讓給他人嗎?
《中華人民共和國公司法》規(guī)定,股份有限公司股東持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓。股份轉(zhuǎn)讓后,股東權(quán)利也隨之轉(zhuǎn)讓。
6、股東權(quán)利可以委托他人代為行使嗎?
部分股東權(quán)利可以授權(quán)委托他人代為行使。實踐中最常見的是表決權(quán)的代理行使,股東可以委托代理人出席股東大會會議,代理人以該股東的名義在股東授權(quán)委托書的授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。
再如,在股東行使知情權(quán)時,可以委托會計師、律師等中介機構(gòu)專業(yè)人員予以協(xié)助。
小貼士:當您購買了上市公司的股票,您就成為上市公司所有者中的一員,具備股東身份,也因此有了股東權(quán)利。有些股東權(quán)利是每個股東天然享有的,如知情權(quán)、表決權(quán)、剩余財產(chǎn)分配權(quán)等;有些股東權(quán)利有持股比例要求,如提案權(quán)(需持股3%以上)、召開臨時股東大會和董事會臨時會議提議權(quán)(需持股10%以上);有些股東權(quán)利不僅有持股比例還有持股時間要求,如召集和主持股東大會權(quán)(需持股10%以上,連續(xù)持股90日以上)、股東派生訴訟(需持股1%以上,連續(xù)持股180日以上)。這些在后續(xù)的文章中,將會有詳細介紹,敬請關注。